EFSANE YATIRIMCILAR
Yatırım Stratejileri
Tarih boyunca piyasayı yenmiş 6 efsane yatırımcı stratejisi. Her birinin kriterlerine en uygun BIST ve ABD hisselerini Dev/Soy 3 motorlu modeli sıralıyor. Buffett'ın hendek prensibi mi yoksa Lynch'in büyüme avı mı sana uygun? Hadi keşfedelim.
Warren Buffett
Ekonomik Hendek
Yüksek ROE, düşük borç, ekonomik hendek (moat) sahibi şirketler
KRİTERLER
ROE > %15
Borç/Özk < 0.5
FCF marjı > %10
Tutarlı gelir büyümesi
Benjamin Graham
Güvenlik Marjı
Defter değerinin altında, düşük P/E, sağlam bilanço
KRİTERLER
P/E < 15
P/B < 1.5
Cari oran > 2
Borç/Özk < 0.5
Peter Lynch
PEG & Büyüme
PEG < 1, anlaşılabilir iş, kategori liderleri
KRİTERLER
PEG < 1
EPS büyümesi > %15
Borç/Özk < 0.4
Anlaşılabilir iş modeli
Joel Greenblatt
Sihirli Formül
Yüksek getiri (earnings yield) + yüksek ROIC kombinasyonu
KRİTERLER
EBIT/EV > %10
ROIC > %20
Tutarlı kâr
Düşük capex/ciro
Jim Simons
Kantitatif Momentum
Sayısal model + teknik momentum + kalabalık davranışı
KRİTERLER
MACD pozitif
RSI 50-70 (sağlıklı)
Hacim trendi yukarı
Kalabalık momentumu
Howard Marks
Risk Değerlendirmesi
İkinci-seviye düşünme, asimetrik risk/getiri
KRİTERLER
FCF > 0 son 3 yıl
Net Debt/EBITDA < 3
Defansif iş modeli
Pazar sentimentinden ayrı pozisyon





