EFSANE YATIRIMCILAR
Yatırım Stratejileri
Tarih boyunca piyasayı yenmiş 6 efsane yatırımcı stratejisi. Her birinin kriterlerine en uygun BIST ve ABD hisselerini Dev/Soy 3 motorlu modeli sıralıyor. Buffett'ın hendek prensibi mi yoksa Lynch'in büyüme avı mı sana uygun? Hadi keşfedelim.
Warren Buffett
Ekonomik Hendek
Yüksek ROE, düşük borç, ekonomik hendek (moat) sahibi şirketler
KRİTERLER
✓ ROE > %15
✓ Borç/Özk < 0.5
✓ FCF marjı > %10
✓ Tutarlı gelir büyümesi
Benjamin Graham
Güvenlik Marjı
Defter değerinin altında, düşük P/E, sağlam bilanço
KRİTERLER
✓ P/E < 15
✓ P/B < 1.5
✓ Cari oran > 2
✓ Borç/Özk < 0.5
Peter Lynch
PEG & Büyüme
PEG < 1, anlaşılabilir iş, kategori liderleri
KRİTERLER
✓ PEG < 1
✓ EPS büyümesi > %15
✓ Borç/Özk < 0.4
✓ Anlaşılabilir iş modeli
Joel Greenblatt
Sihirli Formül
Yüksek getiri (earnings yield) + yüksek ROIC kombinasyonu
KRİTERLER
✓ EBIT/EV > %10
✓ ROIC > %20
✓ Tutarlı kâr
✓ Düşük capex/ciro
Jim Simons
Kantitatif Momentum
Sayısal model + teknik momentum + kalabalık davranışı
KRİTERLER
✓ MACD pozitif
✓ RSI 50-70 (sağlıklı)
✓ Hacim trendi yukarı
✓ Kalabalık momentumu
Howard Marks
Risk Değerlendirmesi
İkinci-seviye düşünme, asimetrik risk/getiri
KRİTERLER
✓ FCF > 0 son 3 yıl
✓ Net Debt/EBITDA < 3
✓ Defansif iş modeli
✓ Pazar sentimentinden ayrı pozisyon