DEVSOY · METODOLOJİ · ŞEFFAFLIK BELGESİ
3 Motorlu Değerleme Modeli
Hisse analizinde tek bir göstergenin yeterli olmadığını biliyoruz. Devsoy modeli, üç bağımsız motorun çıktısını birleştirerek bir DevSoy Sinyali üretir. Her motor ayrı ayrı incelenebilir, ağırlıklandırılabilir ve sorgulanabilir — model kara kutu değildir.
PIPELINE — VERİ AKIŞI
📥
Veri Toplama
Yahoo + Finnhub + KAP + İş Yatırım + FRED + TCMB + FMP
→⚙️
Motor 1
Şirket değerleme (0-100 skor)
→📰
Motor 2
Haber tetik · KAP sınıflandırma
→🌐
Motor 3
Sektör + FG endeksi
→🎯
DevSoy Sinyali
GÜÇLÜ AL → GÜÇLÜ SAT
Motor 1 — Şirket Değerleme
BİLEŞENLER (5 ALT-MOTOR)
DCF
AĞIRLIK %25-40İndirgenmiş Nakit Akımı. BIST: spread WACC (Rf=15.8% = US10Y + CDS + enflasyon). ABD: 7-yıl growth projeksiyonu (P/E>25 + revGrowth>15% + ROE>12%).
Çarpan Ensemble
AĞIRLIK %35-40P/E + EV/EBITDA + P/S + PD/DD. BIST P/E>40 atlanır (enflasyon muhasebesi). Finans sektörü: Justified P/B.
Finansal Sağlık
AĞIRLIK %20Cari oran, borç/özkaynak, ROE/ROIC, FCF marjı. Sektör eşikleri ayrı (banka vs sanayi).
Büyüme Trendi
AĞIRLIK %15Gelir + EPS CAGR (3 yıl). Negatif→pozitif turnaround tespiti (KCHOL pattern). Cap %60 BIST / %30 ABD.
FX Dayanıklılık (BIST)
AĞIRLIK %15Sektör bazlı WACC indirimi: Ulaşım -3.5%, Anametal -3.0%, Kimya -2.5%. İhracat → düşük WACC, yüksek skor.
Çıktı:0-100 arası Motor 1 skoru → GÜÇLÜ (75+) / İYİ (60-75) / NÖTR (40-60) / ZAYIF (25-40) / RİSKLİ (<25). 6 yatırımcı stratejisi (Buffett · Graham · Lynch · Greenblatt · Simons · Marks) ek skor verir.
Motor 2 — Haber Tetik
Kurumsal haberlerin hisse fiyatına olası etkisini ölçer. Üç katmanlı:
Katman 1 — KAP Sınıflandırma (KURAL TABANLI)
Bilanço, temettü, sermaye artırımı, bedelli/bedelsiz, satış/devir bildirimi otomatik kategori. Etiketlenmiş veri.
Katman 2 — v5 MCAP Modeli (BACK-TEST %95.8)
10 sirket / 6 faktör / 24 gözlem üzerinde validate edilmiş market cap-bazlı tepki tahmini. EPS surprise + FX kanal etkisi dahil.
Katman 3 — AI Yorum (GROQ LLAMA 3.3 70B)
Motor sonuçları AI'a girdi olarak gider. AI yorumlar — hesaplama yapmaz. Türkçe 3-5 cümle özet + risk notu. Görev ayrılığı kesin: hesaplama motorda, yorum AI'da.
Motor 3 — Sektörel + Fear/Greed
FEAR/GREED ABD — 6 BİLEŞEN
- • VIX volatilite endeksi (FRED)
- • DXY dolar endeksi (FRED)
- • US10Y 10-yıl tahvil getirisi (FRED)
- • Junk Spread kredi riski (FRED BAMLH0A0HYM2)
- • Breadth S&P 500 piyasa genişliği
- • Momentum S&P 500 ivme
FEAR/GREED BIST — 5 BİLEŞEN
- • BIST Momentum XU100 ivme
- • USD/TRY Volatilite kur stresi
- • Politika Faizi (TCMB EVDS)
- • Altın Trend sığınak davranışı
- • Breadth BIST 100 piyasa genişliği
SEKTÖR PERFORMANSI
ABD: 11 GICS sektör ETF (XLK, XLF, XLV, XLE, XLY, XLP, XLI, XLB, XLRE, XLU, XLC). BIST: XBANK + 11 sektör endeksi. Haftalık + aylık değişim → sektör skoru (-1 ile +1).
Hisse analizinde: hisse sektörü güçlü ise +rüzgar, zayıf ise -rüzgar olarak nihai sinyali etkiler.
Karar Motoru
Üç motorun çıktısı çarpılarak nihai DevSoy Sinyali üretilir. Üç motorun da güçlü olduğu hisseler en yüksek conviction'a sahiptir; herhangi biri zayıfsa, sinyal de zayıflar.
GÜÇLÜ AL
85+
AL
70-85
TUT
45-70
SAT
25-45
GÜÇLÜ SAT
0-25
Hedef Fiyat:Ensemble (DCF %35-40 + Çarpan %35-45 + Teknik %15-20) ağırlıklı ortalama. DCF/fiyat sapma çok yüksekse (DCF/cari < 0.10 veya > 4.0) DCF ağırlığı düşürülür → multiples baskın olur (BIMAS pattern).
UYGULAMA · CANLI ÖRNEK
Bir hisseyi incele → 3 motoru gör.
Her hisse sayfasında DevSoy Sinyali, Motor 1 skoru, F&G durumu, sektör rüzgarı ve AI yorumu birlikte görüntülenir.
Bu metodoloji belgesi yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Modeller geçmiş veri üzerinde optimize edilmiştir, gelecek performansı garanti etmez. Yatırım kararlarınızı vermeden önce kendi araştırmanızı yapın ve bir Sermaye Piyasası Lisansı sahibi profesyonele danışın.