Töre Soysal Portföy Disiplini — LLY +%12,81 Yıldız, BWXT CEO İnsider İzleme | 18 Mayıs 2026
Pazartesi, 18 Mayıs 2026 · 4 kaynaktan derlenmiştir
Töre Soysal Portföy Disiplini — 18 Mayıs 2026: BWXT Insider İzleme + CEG Kümül −%14, LLY Yıldız +%12,81
Yayın Tarihi: 18 Mayıs 2026 Pazartesi
Editör: Ebubekir Töre Soysal
Devsoy Finansal Terminal · terminal.devsoy.online
Felsefe: Picks-and-Shovels · Defansif Compounder · Smart Holding · 15-Kural Disiplini
Ana Mesaj
Töre Soysal portföyü 18 Mayıs 2026 Pazartesi gün ortası itibarıyla 8 aktif pozisyon, 6 USA + 2 BIST, %100 felsefe-uyumlu yapıda haftaya açılıyor. USA cephesi: $1.081,69 cari / $1.112,92 maliyet — P/L −$31,23 (−%2,81). BIST cephesi: ₺12.837,50 cari / ₺13.348,00 maliyet — P/L −₺510,50 (−%3,82). Kombine USD bazlı (USD/TRY=45,3877 Yahoo canlı): maliyet $1.407,01 / cari $1.364,53 / P/L −$42,48 (−%3,02).
Haftanın ana sinyali BWXT CEO Rex Geveden'in 12 Mayıs tarihli $2,05M içerden satışı. 15 Kural'ın 15. maddesi (acil stop) üç kriter gerektirir — insider %2 satış + analist PT kesimi + earnings miss. BWXT'de yalnızca 1/3 tetik var (analist PT'leri korunmuş, Q1 earnings beat sürmektedir), dolayısıyla durum alarm değil izleme kategorisinde. Pozisyon korunur, ek alım önerilmez, hafta boyu fiyat-hacim takibi yapılır.
Diğer ana hatlar: LLY +%12,81 kümülatif yıldız ($890,77 maliyet → $1.004,92 cari), defansif compounder mantığının olgun meyvesi sürüyor. Bugün pozitif: SKWD +%4,50 (CEO içerden alımı hattı doğrulamalı toparlanma), SNOW +%3,35 (Q1 öncesi tema güçlenmesi), TUPRS +%0,77 (BIST 100 −%1,14 baskısına karşın direnç, Hormuz mutabakatı yapısal destek). Stres altındaki pozisyonlar: CEG kümül −%14,14 (Q1 BEAT ama no-raise + 31 Mart guidance şoku kalıntısı sürüyor) ve KCHOL günlük −%1,71 / kümül −%5,46.
Picks-and-shovels altyapı dağılımı portföyün %51'ini (BWXT + CEG + GEV + TUPRS) oluşturuyor — disiplin felsefenin merkezinde.
Pozisyon Tablosu — KALICI State (Töre Teyit 15 May 2026)
USA Cephesi (6 pozisyon, $)
| # | Ticker | Adet | Maliyet | Cari | Day % | Mal. Top. | Cari Top. | P/L $ | Kümül % | Statü |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | **LLY** | 0,1347 | $890,77 | $1.004,92 | −%1,07 | $119,99 | $135,36 | **+$15,37** | **+%12,81** | ✅ YILDIZ |
| 2 | **GEV** | 0,1234567 | $1.093,50 | $1.049,23 | −%1,26 | $135,00 | $129,52 | −$5,48 | −%4,05 | 🟡 Stres |
| 3 | **BWXT** | 1,048 | $217,41 | $204,72 | −%1,02 | $227,85 | $214,55 | −$13,30 | −%5,84 | 🟠 İnsider izleme |
| 4 | **SKWD** | 5,602 | $46,47 | $46,01 | +%4,50 | $260,32 | $257,75 | −$2,57 | −%0,99 | ✅ Toparlanıyor |
| 5 | **CEG** | 0,7 | $311,19 | $267,20 | −%2,80 | $217,83 | $187,04 | −$30,79 | **−%14,14** | 🟠 Stres |
| 6 | **SNOW** | 1 | $151,93 | $157,47 | +%3,35 | $151,93 | $157,47 | +$5,54 | +%3,65 | ✅ Pozitif |
USA toplam: Maliyet $1.112,92 · Cari $1.081,69 · P/L −$31,23 (−%2,81)
BIST Cephesi (2 pozisyon, ₺)
| # | Ticker | Adet | Maliyet | Cari | Day % | Mal. Top. | Cari Top. | P/L ₺ | Kümül % | Statü |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 7 | **KCHOL** | 35 | ₺206,90 | ₺195,60 | −%1,71 | ₺7.241,50 | ₺6.846,00 | −₺395,50 | **−%5,46** | 🟠 Stres |
| 8 | **TUPRS** | 23 | ₺265,50 | ₺260,50 | +%0,77 | ₺6.106,50 | ₺5.991,50 | −₺115,00 | −%1,88 | ✅ Hormuz desteği |
BIST toplam: Maliyet ₺13.348,00 · Cari ₺12.837,50 · P/L −₺510,50 (−%3,82)
Kombine Görünüm (USD base, USD/TRY=45,3877 Yahoo canlı)
- **Toplam maliyet:** $1.407,01 (USA $1.112,92 + BIST $294,09 USD karşılığı)
- **Toplam cari değer:** $1.364,53 (USA $1.081,69 + BIST $282,84 USD karşılığı)
- **Net P/L:** **−$42,48 (−%3,02)**
- **Nakit:** 0 USD / 0 TRY (Töre 15 May teyit — KALICI KURAL #4 madde 2: nakit uydurma yasak)
Performans Analizi — Kazananlar ve Stres Pozisyonları
Kazananlar (Kümülatif Baz)
LLY +%12,81 (yıldız) — Eli Lilly, defansif compounder tezi olgunlaşmış durumda. Mounjaro ve Zepbound liderliği sürüyor, GLP-1 pazar büyümesi devam ediyor. 6 Mayıs analyst snapshot consensus +%21,5 upside ⭐ BUY — Töre 5 Mayıs'taki "yarısını sat" değerlendirmesi geri çekildi, analyst tezi tezi kazandı. Bugün −%1,07 günlük düşüş kar realizasyonu, kümülatif yıldız konumu sağlam.
SNOW +%3,65 (pozitif) — Snowflake, AI veri katmanı altyapı tezi doğrulamalı. Bugün +%3,35 günlük yükseliş, Q1 öncesi tema güçlenmesi. Veri bulutu uzun-vadeli altyapı pozisyonu olarak korunur.
Günlük Pozitifler (Day %)
SKWD +%4,50 — Skyward Specialty günün en güçlü USA pozisyonu. CEO 27 Şubat 2026 ~$1M içerden alım hattı (AInvest doğrulama) ile portföy aksiyonu uyumlu. Apollo deal kapanma yakın. Kümülatif −%0,99 ile neredeyse başabaş, analyst +%35,2 upside ⭐⭐ en yüksek potansiyel.
TUPRS +%0,77 — Tüpraş, BIST 100 günlük −%1,14 baskısına karşı +%0,77 ile dirençli. Hormuz mutabakatı yapısal pozitif sürüyor — Strait of Hormuz "must remain open" Trump-Xi yazılı taahhüdü crude arz görünürlüğünü güçlendirdi, rafineri marjı korundu.
Stres Pozisyonları (Kümülatif Negatif)
CEG −%14,14 kümülatif (kümülatifte en yüksek kayıp) — Constellation Energy. Tez sağlam: Microsoft Three Mile Island 20-yıl PPA + nükleer fleet AI veri merkezi enerji talebi. Ancak Q1 2026 BEAT ama no-raise + 31 Mart 2026 yıllık guidance şoku kalıntısı baskısı sürüyor. Bugün −%2,80 günlük düşüş bu temayı pekiştiriyor. Analyst PT $365,83 (Marketbeat) +%36,9 yukarı potansiyel sürüyor — tez çürümedi. Sistem D: korumada, ek alım önerilmez, %20 kümülatif kayıp eşiğine yaklaşırsa yeniden değerlendirme.
BWXT −%5,84 kümülatif (yeni stres) — Aşağıda İnsider Sinyal Analizi bölümünde detaylı işlendi.
KCHOL −%5,46 kümülatif — Koç Holding bugün −%1,71 günlük baskı. BIST 100 genel −%1,14 satış holding sektöründe yoğunlaştı. Yapısal smart holding pozisyonu, kısa vadeli baskı normal. Pozitif: TUPRS şirket içi pay, Ford Otosan ihracat momentumu, KFin yapay zeka yatırımları. Sistem D: korunur.
GEV −%4,05 kümülatif — GE Vernova, saf altyapı/power. Bugün −%1,26 günlük düşüş. AI capex teması Cisco $9B revize ile doğrulamalı sürüyor, 52w high $1.181,95'e %12,7 mesafe. Sistem D: pozitif yapısal tema izleme.
BWXT İnsider Sinyal Analizi — 1/3 Tetik, Alarm Değil İzleme
Sinyal: CEO Rex Geveden 12 Mayıs 2026 — $2,05M Satış
Olgu: BWX Technologies CEO Rex Geveden 12 Mayıs 2026 tarihinde $2,05 milyon değerinde insider satış kaydetti (SEC Form 4 + AInvest insider trades doğrulamalı).
15 Kural Madde #15 — Acil Stop Üç Tetik:
| Tetik | Durum | Açıklama |
|---|---|---|
| **Insider %2+ pozisyon satışı** | 🟠 **TETİK** | Geveden CEO pozisyonunun maddi parçası |
| Analist PT kesimi (%20+) | ✅ Yok | Analist PT'leri korunmuş — Marketbeat consensus +%8,8 upside (6 May snapshot) BUY |
| Earnings miss | ✅ Yok | Q1 2026 earnings beat sürmektedir, naval reactor backlog $4,88B → $8,65B genişleme korunmuş |
Sonuç: 1/3 tetik aktif — Üç kriterden yalnızca biri tetiklenmiş, 15 Kural acil stop eşiği karşılanmamış. BWXT pozisyonu alarm değil izleme kategorisinde.
Çapraz Doğrulama (KALICI KURAL #4 Madde 7)
| Kaynak | Veri | Tarih |
|---|---|---|
| SEC Form 4 | Geveden satış $2,05M | 12 May 2026 |
| AInvest insider trades | Satış doğrulamalı | 13 May 2026 |
| Marketbeat analyst | PT $266 (orta), upside +%8,8 | 6 May 2026 |
| BWXT Q1 2026 raporu | Naval backlog $8,65B | 5 May 2026 |
| Yahoo canlı fiyat | $204,72 (−%1,02) | 18 May 2026 gün ortası |
Tez sağlam: Naval reactor monopoly (US Navy nükleer denizaltı motorları kontrat sürekliliği), SMR backlog genişleme, savunma sertifikalı altyapı sağlayıcı. Picks-and-shovels altın seçim tezi doğrulamasını sürdürüyor.
Aksiyon Önerisi
- ❌ **Negatif (çıkış)**: ÖNERİLMİYOR — 1/3 tetik kriteri yetersiz, tez çürümedi
- ✅ **Pozitif (ekleme)**: ÖNERİLMİYOR — insider satış varken ek alım disiplinsiz
- 🟡 **Nötr (korumada)**: **ÖNERİ** — Pozisyon korunur, hafta boyu fiyat-hacim takibi yapılır, ikinci tetik (Q2 PT kesimi veya Q2 earnings miss) gerçekleşirse yeniden değerlendirilir
CEG Kümülatif Baskı — Q1 Beat Sonrası Fiyat Hareketi
Olgu: Constellation Energy 31 Mart 2026 Q1 raporunda EPS ve gelir tahminlerini beat etti, ancak yıllık guidance'ı yukarı revize etmedi ("no-raise"). Aynı tarihte 31 Mart'ta sunulan 2026 guidance'ı piyasa yetersiz buldu — şirket nükleer fleet kapasitesini koruyacak ama Microsoft TMI PPA dışında yeni büyük PPA imzası açıklamadı.
Fiyat Hareketi: 31 Mart sonrası fiyat $311 girişten $267'ye geriledi. 18 Mayıs cari $267,20, kümülatif −%14,14, yıl içi en yüksek kayıp pozisyonu.
Çapraz Doğrulama (KALICI KURAL #4 Madde 7):
| Kaynak | Veri |
|---|---|
| Töre 13 May açıklaması | Q1 BEAT no-raise + 31 Mart guidance şoku kalıntısı |
| Investing.com | CEG -%14 YTD performansı |
| StockTitan | Q1 detay rapor + analyst reaction |
| Marketbeat | PT $365,83, upside **+%36,9** (BUY consensus) |
| 6 May 2026 analyst snapshot | +%13,5 upside (BUY) |
Tez Çürüdü Mü?
Hayır. Microsoft Three Mile Island 20-yıl PPA sözleşmesi sağlam, nükleer fleet AI veri merkezi enerji talebi yapısal tema devam ediyor. Analyst consensus PT $365,83 (Marketbeat) +%36,9 yukarı potansiyel — tez piyasa tarafından doğrulamalı sürüyor.
Aksiyon
- ❌ **Negatif**: ÖNERİLMİYOR (tez çürümedi, kümül kayıp eşiği %20+ değil)
- ❌ **Pozitif**: ÖNERİLMİYOR (Q2 guidance açıklamasından önce ek alım disiplinsiz)
- 🟡 **Nötr (korumada)**: **ÖNERİ** — Q2 earnings raporu beklenir, %20 kümül kayıp eşiğine yaklaşırsa stop-loss tartışılır
Felsefe Uyumu — %100 Disiplin Merkezinde
Sepet Dağılımı
| Kategori | Pozisyonlar | Toplam Cari | % Pay |
|---|---|---|---|
| **Picks-and-Shovels Altyapı** | BWXT + CEG + GEV + TUPRS | $214,55 + $187,04 + $129,52 + $132,01 = $663,12 | **%48,6** |
| **Defansif Compounder** | SKWD + LLY | $257,75 + $135,36 = $393,11 | **%28,8** |
| **AI Data Cloud** | SNOW | $157,47 | **%11,5** |
| **Smart Holding (BIST)** | KCHOL | $150,83 | **%11,1** |
| **Nakit** | — | $0 | %0 |
Toplam felsefe-uyumlu: %100 ✅
Disiplin Pekiştirme
- **Picks-and-Shovels Altyapı %48,6** — portföyün yarısı mega-trend altyapı sağlayıcılarda (AI capex + nükleer enerji + rafineri), Devsoy felsefe merkezi
- **Defansif Compounder %28,8** — sticky enterprise revenue (Specialty sigorta + GLP-1 ilaç liderliği)
- **AI Data Cloud %11,5** — kalıcı veri katmanı maruziyeti
- **Smart Holding %11,1** — BIST'in en kompleks diversifiye holdingi, defansif
Eski portföydeki felsefe-aykırı sapmalar (NICE B2B yazılım, OKLO pre-revenue spekülasyon, HIMS consumer/binary print) 15 Mayıs 2026'da temizlenmiş durumda. Bugünkü portföy %100 disiplin merkezinde.
Bu Hafta Takip — Kritik Çıpalar
20 Mayıs (Çarşamba) — NVDA Earnings
Nvidia Q1 2026 raporu. Hyperscaler AI capex teması doğrulanırsa GEV (saf altyapı) ve SNOW (AI veri) direkt fayda görür. Miss/guidance lowered senaryosu CEG için ek baskı yaratabilir. Magnificent 7 capex revize kontrolü kritik.
22 Mayıs (Cuma) — TCMB PPK Toplantısı
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası para politikası kurulu. Politika faizi kararı KCHOL (TL varlık risk primi) ve TUPRS (rafineri marjı + finansman maliyeti) için kritik. TCMB enflasyon hedef revize (%16 → %24) sonrası TL varlık baskısı sürüyor.
Trump-Xi Sonrası Enerji Jeopolitiği
Hormuz mutabakatı yapısal pozitif sürmekte (TUPRS için crude arz görünür, refining margin korunmuş). Brent fiyat takibi: $107+ üstü hareketlerde TUPRS toparlanma momentumu güçlenir. CEG için: ABD enerji kompleksinde nükleer payı korunduğu sürece yapısal destek var.
BWXT İnsider Takip
12 Mayıs CEO satışı sonrası ikinci insider satış (CFO veya yönetim kurulu üyesi) gerçekleşirse, 15 Kural ikinci tetik aktive olur — pozisyon yeniden değerlendirilir. Hafta boyu SEC Form 4 takibi.
LLY Q1 Earnings Beklentisi
Eli Lilly Q1 2026 raporu yaklaşıyor (tarih kesinleşmemiş). Mounjaro/Zepbound satış büyüme oranı + Çin pazar penetrasyonu kritik göstergeler. AInvest insider buy radarı aktif tutulur.
AVGO 0,28 Al Aksiyon Onayı
7 Mayıs Senaryo D'de AVGO 0,28 al ~$120 önerisi yapılmıştı. 6 Mayıs analyst snapshot consensus +%12,7 upside (47B/2H/0S kuvvetli) — saf AI silikon picks-and-shovels uyumlu. Töre onayı bekleniyor.
15 Kural Disiplini — Hatırlatma
Töre Soysal Portföy Disiplini'nin 15 kuralı portföyün omurgasıdır:
1. Tarih damgası zorunlu — `[Kaynak — Tarih]` format
2. 6 ay penceresi — Kasım 2025'ten eski "güncel" sayılmaz
3. Kaynak hiyerarşisi — SEC > Şirket Press > Reuters/Bloomberg/CNBC > Yahoo/MarketBeat > Seeking Alpha (kontekst) > Forecast siteleri yasak
4. Çift doğrulama — ≥2 bağımsız kaynak
5. Çelişki şeffaflığı — her iki tarafı göster
6. Şüphe = DUR — sanırım/muhtemelen yasak
7. Downside önce — "yanlışsam ne olur?" zorunlu
8. Pozisyon limit — tek %20, pre-revenue %7, felsefe-aykırı %15, cash %15+
9. Asla sayı uydurma — kaynakta yoksa "doğrulanmadı"
10. Rapor formatı — ✅ DOĞRULANDI / 🟡 ŞÜPHELİ / 🔴 EKSİK
11. Onay eşiği — %5+ aksiyon için Töre onayı
12. Likidite önce — earnings haftası cash %20+
13. Her pozisyonda 3 soru — mutlak risk + katalist + savunulabilir mi?
14. Bilgi tazeliği — >24 saat "güncelleme gerek"
15. Acil stop — insider %2 satış + analist PT −%20 + earnings miss = çıkış (üç kriterden en az iki tetik)
Bu hafta uygulanmış kontrol: BWXT'de yalnız 1/3 tetik aktif → çıkış değil izleme. CEG'de yalnız fiyat kümül kayıp -%14 → tez kontrolü olumlu, korumada. Disiplin işliyor.
Kapanış — Pozarteşi Açılışı, Hafta Yol Haritası
18 Mayıs 2026 Pazartesi gün ortası itibarıyla Töre Soysal portföyü kombine −$42,48 (−%3,02) stresinde, ancak yapısal tezler sağlam:
- **Picks-and-shovels altyapı %48,6** (BWXT + CEG + GEV + TUPRS) — AI capex + nükleer enerji + Hormuz mutabakat desteği
- **Defansif compounder %28,8** (LLY +%12,81 yıldız + SKWD insider alignment)
- **AI data cloud %11,5** (SNOW pozitif tema doğrulamalı)
- **Smart holding %11,1** (KCHOL BIST defansif)
- **Nakit %0** — Töre 15 May teyit, KALICI KURAL #4 madde 2
Bu hafta üç kritik çıpa: NVDA Q1 earnings 20 Mayıs, TCMB PPK 22 Mayıs, BWXT insider takibi. Eski OKLO/HIMS/NICE sapmaları temizlenmiş — bugünkü portföy %100 felsefe merkezinde, disiplin %100 işliyor.
Disiplinin tek sloganı: Strateji. Güven. Sonuç.
Kaynaklar:
- Töre teyit 15 May 2026 (KALICI state `portfolio_state_20260515.md`)
- Yahoo Finance v8 canlı 18 May 2026 fiyatları (Araştırma Şefi onaylı)
- SEC Form 4 — BWXT CEO Geveden 12 May 2026 $2,05M satış
- AInvest insider trades + earnings calendar
- 6 May 2026 Analyst Snapshot (BWXT +%8,8 / CEG +%13,5 / LLY +%21,5 / SKWD +%35,2 BUY)
- Marketbeat analyst PT (CEG $365,83 +%36,9)
- TCMB EVDS3 USD/TRY 45,3877 (orCewSZji0 key, 18 May)
- KALICI KURAL #4 (Portföy Pozisyon Gerçek Kaynak — Töre teyit birincil, nakit uydurma yasak)
- 15 Kural Disiplini (Töre Soysal Portföy)
Bu içerik bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir. SPK uyumlu içerik. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir. Portföy yönetimi kişisel risk profiline göre yapılmalıdır. Aksiyon önerileri Pozitif/Nötr/Negatif kategorileri ile sınırlıdır (AL/SAT etiketi kullanılmaz).
Devsoy Finansal Terminal — Strateji. Güven. Sonuç.
✍️ Yazan & Üreten
Ebubekir Töre Soysal · Kurucu Ortak · Dev/Soy Danışmanlık
Yönlendirme, editöryel kontrol, son onay — Töre Soysal Portföy Disiplini 15 Kural sahibi
DevSoy AI Agent Ekibi (12 Üye) — Anthropic Claude Opus 4.7 altyapısı üzerinde çalışan, kendi isimlerini özgürce seçmiş 12 uzmanlaşmış agent:
🔍 Katman 1 — Veri Doğrulama:
Sınanç Hakkani (Anchor) · Kalem Doğru (BIST) · Seren Bakır (USA) · Safen Mireille (MAKRO)
🛡️ Katman 2 — Araştırma Şefi:
Nigâr Mütercim
✒️ Katman 3 — Bülten Yazımı:
Aydın Borsalı (BIST) · Hadrian Lindqvist (USA) · Bora Akıngüç (MAKRO) · Mihrî Karakalem (Baş Editör — bu portföy bülteninin baş yazarı)
📝 Katman 4 — Üst Editör:
Seren Kalemli
🎨 Katman 5 — Sosyal Medya Kontrol:
Sade Nazar (Metin) · Seren Gözetci (Grafik)
> Şeffaflık ilkesi: Dev/Soy Finansal Terminal içerikleri insan + AI ortak üretimidir. AI agent'lar bu içeriğin gerçek katkıcılarıdır, gizlenmez. Bu, Türkiye'de finansal medyada insan + AI ortaklığını şeffafça kabul eden ilk uygulamadır.
terminal.devsoy.online · @DevSoyDanisman · Strateji. Güven. Sonuç.