Töre Soysal Portföy Disiplini — LLY Yıldız, BWXT+SKWD+TUPRS Toparlanma, CEG Stres | 15 Mayıs 2026
Cuma, 15 Mayıs 2026 · 4 kaynaktan derlenmiştir
Töre Soysal Portföy Disiplini — 15 Mayıs 2026: LLY +%13 Yıldız, USA −%2,20 BIST −%3,32 Stres
Yayın Tarihi: 15 Mayıs 2026 Cuma
Editör: Ebubekir Töre Soysal
Devsoy Finansal Terminal · terminal.devsoy.online
Felsefe: Picks-and-Shovels · Defansif Compounder · Smart Holding · 15-Kural Disiplini
Ana Mesaj
Töre Soysal portföyü 15 Mayıs 2026 itibarıyla 8 aktif pozisyon, 6 USA + 2 BIST, %100 felsefe-uyumlu yapıda bir haftayı kapatıyor. USA cephesi: $1.088,40 cari / $1.112,92 maliyet — P/L −%2,20. BIST cephesi: ₺12.905 cari / ₺13.348 maliyet — P/L −%3,32. Kombine TRY bazlı (USD/TRY=45,54): maliyet ₺64.030 / cari ₺62.471 / P/L −₺1.559 (−%2,44). Ana yıldız LLY +%13,01 kümülatif ($890,77 maliyet → $1.006,70 cari), defansif compounder mantığının olgun meyvesi. Bugün toparlanan pozisyonlar: SKWD +%2,84, GEV +%2,63, BWXT +%1,99, TUPRS +%1,58. Stres altındaki pozisyonlar: CEG −%11,55 (kümül), KCHOL bugün −%2,44. Hormuz mutabakatı TUPRS için yapısal pozitif (rafineri marjı + arz güvencesi). Picks-and-shovels altyapı dağılımı portföyün %46'sını oluşturuyor — disiplin felsefenin merkezinde.
Pozisyon Tablosu — KALICI State (Töre Teyit 15 May 2026)
USA Cephesi (6 pozisyon, $)
| # | Ticker | Adet | Maliyet | Cari | Day % | Mal. Top. | Cari Top. | P/L | Kümül % | Statü |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | **LLY** | 0,1347 | $890,77 | $1.006,70 | −%0,89 | $119,99 | $135,60 | **+$15,62** | **+%13,01** | ✅ YILDIZ |
| 2 | **GEV** | 0,1234567 | $1.093,50 | $1.090,53 | +%2,63 | $135,00 | $134,63 | −$0,37 | −%0,27 | ✅ Başabaş |
| 3 | **BWXT** | 1,048 | $217,41 | $210,94 | +%1,99 | $227,85 | $221,07 | −$6,78 | −%2,98 | ✅ Toparlanıyor |
| 4 | **SKWD** | 5,602 | $46,47 | $45,28 | +%2,84 | $260,32 | $253,66 | −$6,67 | −%2,56 | ✅ Toparlanıyor |
| 5 | **CEG** | 0,7 | $311,19 | $275,26 | +%0,13 | $217,83 | $192,68 | −$25,15 | **−%11,55** | 🟠 Stres |
| 6 | **SNOW** | 1 | $151,93 | $150,76 | −%1,06 | $151,93 | $150,76 | −$1,17 | −%0,77 | 🟡 Başabaş |
USA toplam: Maliyet $1.112,92 · Cari $1.088,40 · P/L −$24,52 (−%2,20)
BIST Cephesi (2 pozisyon, ₺)
| # | Ticker | Adet | Maliyet | Cari | Day % | Mal. Top. | Cari Top. | P/L | Kümül % | Statü |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 7 | **KCHOL** | 35 | ₺206,90 | ₺199,50 | **−%2,44** | ₺7.241,50 | ₺6.982,50 | −₺259,00 | −%3,58 | 🟠 Bugün baskı |
| 8 | **TUPRS** | 23 | ₺265,50 | ₺257,50 | +%1,58 | ₺6.106,50 | ₺5.922,50 | −₺184,00 | −%3,01 | ✅ Hormuz desteği |
BIST toplam: Maliyet ₺13.348,00 · Cari ₺12.905,00 · P/L −₺443,00 (−%3,32)
Kombine Görünüm (TRY base, USD/TRY=45,5402 Yahoo canlı)
- **Toplam maliyet:** ₺64.030,61
- **Toplam cari değer:** ₺62.471,02
- **Net P/L:** −₺1.559,59 (**−%2,44**)
- **Nakit:** 0 USD / 0 TRY (Töre 15 May teyit — KALICI KURAL #4 madde 2)
Pozisyon Derinleme
⭐ 1. LLY (Eli Lilly) — Yıldız (+%13,01)
Tez: Sağlık/GLP-1 defansif compounder, Mounjaro/Zepbound liderliği, pazar büyümesi sürüyor.
15 May: $1.006,70 (−%0,89 günlük), kümülatif +%13,01.
Analyst: 6 May snapshot consensus +%21,5 upside ⭐ — BUY consensus güçlü.
Sistem D: ✅ Korunur — Töre 5 May'da "yarısını sat" önerisinden vazgeçildi, analyst +%21,5 yukarı potansiyel sürüyor.
✅ 2. GEV (GE Vernova) — Saf Altyapı / Power (−%0,27)
Tez: AI capex + grid modernizasyonu, Q1 EPS 10x+ beat tarihçesi.
15 May: $1.090,53 (+%2,63 günlük, bugün güçlü toparlanma), kümülatif başabaş.
52w-h: $1.181,95 (cari'ye %8,4 mesafe).
Sistem D: ✅ Pozitif Yapısal · Tema İzleme — AI capex teması Cisco $9B revize ile doğrulandı.
✅ 3. BWXT (BWX Technologies) — Savunma/Nükleer Naval (−%2,98)
Tez: Naval reactor monopoly + SMR backlog $4,88B → $8,65B genişleme.
15 May: $210,94 (+%1,99 günlük, bugün toparlanma), kümülatif −%2,98.
Analyst: 6 May snapshot consensus +%8,8 upside — BUY.
Sistem D: ✅✅ Çift onay — picks-and-shovels altın seçim, savunma sertifikalı, ABD Donanma kontrat sürekliliği.
✅ 4. SKWD (Skyward Specialty) — Toparlanıyor (−%2,56)
Tez: Specialty sigorta, sticky enterprise revenue, CEO 27 Şub 2026 ~$1M içerden alım (AInvest doğrulamalı), Apollo deal kapanması.
15 May: $45,28 (+%2,84 günlük, en güçlü toparlayan), kümülatif −%2,56.
Adet değişimi: Töre giriş yasağı kalktıktan sonra 1,602 adet ekleme yapıldı (4 → 5,602), ortalama maliyet $46,34 → $46,47 (+$0,13 sınırlı yukarı revize).
Analyst: 6 May snapshot consensus +%35,2 upside (en yüksek) ⭐⭐ — BUY consensus.
Sistem D: ✅✅ Çift onay — insider-aligned, defansif compounder, ekleme aksiyonu disipline uygun.
🟠 5. CEG (Constellation Energy) — Stres (−%11,55)
Tez: Defansif compounder — Microsoft Three Mile Island 20-yıl PPA + nükleer fleet AI veri merkezi enerji talebi.
15 May: $275,26 (+%0,13 günlük), kümülatif −%11,55 (en yüksek kayıp aktif).
Sebep doğrulama (KALICI KURAL #4 madde 7 — çapraz teyit): Q1 2026 BEAT ama no raise + 31 Mart 2026 yıllık guidance şoku kalıntısı. Çapraz teyit: Töre 13 May açıklaması + Investing + StockTitan.
Analyst: 6 May snapshot consensus +%13,5 upside — BUY, tez çürümedi.
Sistem D: 🟡 Korunur — ek alım önerilmez, kümül kayıp izlenir; %20+ kayba ulaşırsa stop-loss tartışılır.
🟡 6. SNOW (Snowflake) — Başabaş (−%0,77)
Tez: Veri bulutu + AI veri katmanı altyapısı.
15 May: $150,76 (−%1,06 günlük), kümülatif neredeyse başabaş.
Analyst: Wall Street upside +%20-25 aralığında, Q1 sonuçları beklentide.
Sistem D: ✅ Korunur — AI veri trendi merkezi pozisyon.
🟠 7. KCHOL (Koç Holding) — BIST Smart Holding (Bugün −%2,44)
Tez: TUPRS + Ford Otosan + bankacılık (Yapı Kredi) + savunma (Otokar) + enerji katmanlı diversifiye holding. BIST'in en kompleks defansif holdingi.
15 May: ₺199,50 (−%2,44 günlük, bugün sert baskı), kümülatif −%3,58.
Sebep (bugün): BIST 100 genel −%1,59 satışın holding sektöründe yoğunlaşması, TCMB %16→%24 enflasyon hedef revize sonrası TL varlıklara baskı.
Pozitif: TUPRS şirket içi pay (Hormuz mutabakatı destekli), Ford Otosan ihracat momentumu (Avrupa EV talebi), KFin yapay zeka yatırımları.
Sistem D: ✅ Korunur — yapısal smart holding pozisyonu, kısa vadeli baskı normal.
✅ 8. TUPRS (Tüpraş) — BIST Saf Altyapı/Rafineri (Hormuz Pozitif)
Tez: Türkiye'nin en büyük petrol rafinerisi, Hormuz krizinde stratejik konumdadır. Crude oil arz güvenliği + rafineri marjı zincirinde direkt etkili.
15 May: ₺257,50 (+%1,58 günlük, Hormuz mutabakatı + Brent +%1,52 desteği), kümülatif −%3,01.
Pozitif: Trump-Xi mutabakatı Strait of Hormuz "must remain open" yazılı taahhüt → crude arz görünür, refining margin korunur. Çin'in ABD petrolü alma niyeti küresel rafineri kapasitesini güçlendiriyor.
Sistem D: ✅ Pozitif Yapısal — bugün gerçekten haber-temelli güçlenme, kümül kayıp daralma trendi.
Sektörel Dağılım
| Sepet | Pozisyonlar | USA $ | BIST ₺ |
|---|---|---|---|
| **Saf Altyapı / Power** | GEV + BWXT + CEG | $580,68 | — |
| **Saf Altyapı / Rafineri** | TUPRS | — | ₺6.106,50 |
| **Defansif Compounder / Specialty** | SKWD + LLY | $380,31 | — |
| **Smart Holding (BIST)** | KCHOL | — | ₺7.241,50 |
| **AI Data Cloud** | SNOW | $151,93 | — |
| **Nakit** | — | $0 | ₺0 |
Toplam felsefe-uyumlu: %100 ✅ (KALICI KURAL — eski OKLO/HIMS/NICE sapmaları temizlendi)
Bugünün Piyasa Etkisi
Olumlu Sürükleyiciler:
- Cisco +%16 AI capex revize → GEV destek (AI power talebi), SNOW yan-tema fayda
- Trump-Xi Hormuz mutabakatı → **TUPRS direkt fayda** (+%1,58), Brent +%1,52 (CEG defansif enerji)
- S&P 500 tarihi zirve (7.501) → genel risk-on, defansif compounder LLY/SKWD görece destek
- SKWD insider buy hattı doğrulandı → +%2,84 günlük
Olumsuz Sürükleyiciler:
- BIST 100 −%1,59 sert satış → **KCHOL −%2,44** baskı
- TCMB enflasyon hedef revize (%16 → %24) → TL varlık risk primi yukarı
- Fed transition belirsizliği VIX +%4,92 → kısa vadeli oynaklık
- CEG kümül stres devam — guidance şoku kalıntısı sindirme süreci
Devsoy Sistem D Aksiyon Değerlendirmesi — 15 KURAL Disiplini
✅ Korunan Pozisyonlar (8/8 = %100)
Tüm 8 aktif pozisyon Sistem D'de korumada. Çıkış sinyali tetiklenmiş hiçbir pozisyon yok.
🎯 İzlemedeki Aksiyon Adayları (6 May 2026 analyst snapshot)
- **AVGO** +%12,7 upside (47B/2H/0S kuvvetli) — Saf AI silikon, picks-and-shovels uyumlu. 7 May Senaryo D'de 0,28 al ~$120 önerisi yapılmıştı. **Töre onayı bekleniyor.**
- **VRTX +%28,3 / ISRG +%27,6 upside** — defansif healthcare alternatif.
⚠️ İzleme (Kümül Kayıp +%10)
- **CEG −%11,55** kümül kayıp — %20+ sınırı yakın değil, ek alım önerilmez ama çıkış da değil.
- **KCHOL −%3,58** günlük baskı sürerse hafta sonu yeniden değerlendirme.
📐 Disiplin Bileşeni Kontrolü (KALICI KURAL #4 + 15 KURAL)
- ✅ Tarih damgası (Madde 1): 15 May 2026 17:00 TSI
- ✅ 6 ay penceresi (Madde 2): Tüm veriler Kasım 2025+ tarihli
- ✅ Kaynak hiyerarşisi (Madde 3): SEC + Yahoo + AInvest + Töre teyit
- ✅ Çift doğrulama (Madde 4): 8 ticker için Yahoo + memory karşılaştırma
- ✅ Çelişki şeffaflığı (Madde 5): Yok
- ✅ Şüphe = DUR (Madde 6): Pozisyon değişiklikleri Töre direktifiyle
- ✅ Downside önce (Madde 7): CEG −%11,55 ve KCHOL −%3,58 vurgulu
- ✅ Pozisyon limit (Madde 8): SKWD %23 USA (en büyük, limit %20'yi geçti ama Töre direktifi ekleme)
- ✅ Asla sayı uydurma (Madde 9): Tüm rakamlar Yahoo canlı + Töre teyit
- ✅ Rapor formatı (Madde 10): ✅/🟡/🔴 etiketleme
- ✅ Onay eşiği (Madde 11): %5+ aksiyon yok
- ✅ Likidite önce (Madde 12): Nakit 0 (KALICI KURAL #4)
- ✅ 3 soru (Madde 13): Her pozisyonda tez + analyst + Sistem D
- ✅ Bilgi tazeliği (Madde 14): 15 May canlı
- ✅ Acil stop (Madde 15): Hiçbiri tetik değil
60-Günlük İzleme Planı
1. 11 Haziran FOMC (Warsh ilk toplantı): Hold/indirim → CEG/BWXT/SKWD'ye etki
2. TCMB 22 Mayıs PPK toplantısı: Politika faizi kararı → KCHOL/TUPRS etki
3. Q2 capex rehberi (META/MSFT/GOOGL/AMZN): SNOW/GEV için kritik
4. LLY Q1 2026 earnings: AInvest insider buy radarı
5. SKWD CEO insider buy (27 Şub 2026 izleme devam): ek alım tezi
6. Hormuz / Brent $107 izleme: TUPRS direkt etkili
7. AVGO 0,28 al aksiyon onayı: Töre kararı bekleniyor
Kapanış — %100 Felsefe Uyumlu, Disiplin Çalışıyor
15 Mayıs 2026 itibarıyla Töre Soysal portföyü kombine −%2,44 stresinde, ancak yapısal tezler sağlam:
- **Picks-and-shovels altyapı dağılımı %46+** (GEV+BWXT+CEG+TUPRS) — AI capex doğrulamalı tema
- **Defansif compounder** (LLY +%13 yıldız, SKWD insider alignment) — eve para getiriyor
- **Smart holding** (KCHOL) — BIST kompleks defansif, kısa vadeli baskı geçici
- **AI data cloud** (SNOW) — kalıcı veri katmanı maruziyeti
Eski portföydeki felsefe-aykırı sapmalar (NICE B2B yazılım, OKLO pre-revenue, HIMS consumer binary) temizlenmiş. Bugünkü portföy %100 disiplin merkezinde.
Önümüzdeki 60 günde Warsh-FOMC ekseni (USA cephesi) ve TCMB 22 May PPK + Hormuz Brent (BIST cephesi) en kritik iki makro çıpa.
Disiplinin tek sloganı: "Strateji. Güven. Sonuç."
Kaynaklar: Töre teyit 15 May 2026 (KALICI state portfolio_state_20260515.md) · Yahoo Finance v8 canlı 15 May 2026 fiyatları · AInvest insider trades + earnings · 6 May 2026 Analyst Snapshot · TCMB EVDS3 makro · KALICI KURAL #4 (Portföy Pozisyon Gerçek Kaynak)
Bu içerik yatırım tavsiyesi değildir. SPK uyumlu içerik. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir. Portföy yönetimi kişisel risk profiline göre yapılmalıdır.
Devsoy Finansal Terminal — Strateji. Güven. Sonuç.