Deneysel Claude Portföyü — 6 Günlük Durum: CEG İkinci Gün -%3,30 İzleme, LLY +%4,37 Pharma Rallisi Kazandı
Çarşamba, 13 Mayıs 2026 · 8 kaynaktan derlenmiştir
Deneysel Claude Portföyü — Çarşamba Durum Raporu: 13 Mayıs 2026
Töre Soysal × Alican Deveci'nin AI destekli deneysel projesi · 6 günlük takip
Önemli not: Bu bülten yatırım tavsiyesi değildir. SPK uyumlu dilde "Pozitif Yapısal / Nötr Görünüm / Görünüm Riski" Sistem D etiketleri kullanılmıştır. Tüm fiyatlar Yahoo Finance üzerinden 13 Mayıs 2026 08:45 İstanbul saatinde alınmıştır.
Bu Sabah Üç Cümle
Portföy bu sabah toplam ₺62.551 değerinde, maliyet referansına göre net ₺-1.204 (-%1,89) seviyesinde — ABD'de Nisan TÜFE'nin %3,8 ile beklentilerin üstünde gelmesi defansif rotasyona yol açtı: LLY +%4,37 ve VRTX +%4,30 ile pharma rallisi başlarken Mag-7 mega-cap (Alphabet -%3,36, Amazon -%2,52) baskı altında kaldı. Üç dikkat çekici hareket: CEG ikinci günde -%3,30 ile düşüş trendi sürüyor (-%5,65 cum.) — 11 Mayıs Q1 raporu BEAT olmasına rağmen FY 2026 guidance affirmed kaldı (artırılmadı), LLY portföyün en büyük günlük kazananı oldu, KCHOL BIST holding zayıflığı ile -%4,10 satıcılı seans yaşadı.
Anchor Sayı
LLY +%4,37 / CEG -%3,30 — CPI %3,8 şokunun ardından defansif healthcare rotasyon sinyali açık. Portföyde yeşil-kırmızı keskin ayrımı.
Aktif Pozisyonlar (13 Mayıs 2026 08:45 — Yahoo Finance Canlı)
| # | Ticker | Pazar | Sepet | Adet | Maliyet | Cari | Pozisyon | P/L | Günlük | Sistem D |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | GEV | USA | Saf Altyapı | 0,1235 | $1.093,50 | $1.071,98 | $132,39 | −%1,97 | +%3,06 ⭐ | 🟢 Pozitif Yapısal |
| 2 | BWXT | USA | Saf Altyapı | 1,0484 | $217,41 | $206,83 | $216,84 | −%4,87 | +%0,73 | 🟢 Pozitif Yapısal |
| 3 | LLY | USA | Tematik Denge | 0,1347 | $890,77 | $989,87 | $133,34 | +%11,12 ⭐⭐ | +%4,37 ⭐ | 🟡 Nötr Görünüm |
| 4 | CEG | USA | Saf Altyapı | 0,6900 | $311,19 | $293,60 | $202,58 | −%5,65 ⚠️ | −%3,30 ⚠️ | 🟢 Pozitif Yapısal (izleme) |
| 5 | SKWD | USA | Defansif Compounder | 5,6027 | $46,47 | $45,37 | $254,19 | −%2,37 | -%2,83 | 🟢 Pozitif Yapısal |
| 6 | KCHOL | BIST | Smart Holding | 35,00 | ₺206,90 | ₺203,60 | ₺7.126 | −%1,59 | −%4,10 ⚠️ | 🟢 Pozitif Yapısal |
| 7 | TUPRS | BIST | Saf Altyapı | 23,00 | ₺265,50 | ₺255,00 | ₺5.865 | −%3,96 | −%1,73 | 🟢 Pozitif Yapısal |
| 8 | SNOW | USA | AI Data Cloud | 0,99 | $151,93 | $151,98 | $150,46 | +%0,03 | -%0,31 | 🟢 Pozitif Yapısal |
Toplam Hesap (USD/TRY 45,4135 · Töre teyitli 10 Mayıs pozisyon)
| Kalem | USD | TL Eşdeğer |
|---|---|---|
| USA pozisyon (6 adet: GEV+BWXT+LLY+CEG+SKWD+SNOW) | $1.091,31 | ₺49.560 |
| BIST pozisyon (2 adet: KCHOL+TUPRS) | — | ₺12.991 |
| Nakit | — | 0 (Töre teyit) |
| TOPLAM PORTFÖY | — | ₺62.551 |
| Maliyet Kalemleri | USD | TL Eşdeğer |
|---|---|---|
| USA maliyet | $1.109,96 | ₺50.407 |
| BIST maliyet | — | ₺13.348 |
| TOPLAM MALIYET | — | ₺63.755 |
Net P/L: ₺-1.204 (-%1,89) — USA tarafı ₺-847 (-%1,68), BIST tarafı ₺-357 (-%2,67)
Dünden değişim: ₺-410 (LLY +%4,37 kazancı KCHOL -%4,10 + CEG -%3,30 düşüşlerine yetmedi)
Bugünün Üç Önemli Hareketi
1. 🌟 LLY +%4,37 — Pharma Rallisi Başladı
Eli Lilly cari $989,87 ile dün $948 seviyesinden bir günde +%4,37 sıçradı. Portföy maliyetimiz $890,77'den +%11,12 kazanç — en kazançlı pozisyon.
Tetikleyen sebep: ABD'de Nisan TÜFE'nin %3,8 ile beklentilerin (%3,7) üzerinde gelmesi → Fed rate cut beklentisinin geri çekilmesi → yatırımcılar defansif pharma'ya rotasyon. Apollo Slok'un 11 Mayıs notunda işaret ettiği "Pharma Big, Services Small" sektör tezi canlı doğrulama aldı.
Yapısal teyit: GLP-1 franchise (Mounjaro/Zepbound) yıllık çift haneli büyümeyi sürdürüyor. 52w-h'a mesafesi +%14,5 — yeni zirve testi olası.
Sistem D etiketi: 🟡 Nötr Görünüm — pozisyon korunur, ekleme yapılmaz (52w-h'a yakın, momentum overshoot riski).
2. ⚠️ CEG İkinci Günde -%3,30 — Sebep Doğrulandı: "Beat but No Raise"
Constellation Energy cari $293,60 ile ikinci günü kırmızı kapatma yolunda. Maliyet $311,19'dan kümülatif -%5,65 düşüş, 7 günlük kümülatif -%9,17.
Sebep DOĞRULANDI (11-12 Mayıs Q1 2026 raporu sonrası):
| Q1 2026 Sonuç | Gerçekleşen | Konsensus | Fark |
|---|---|---|---|
| Adj EPS | $2,74 | $2,57 | +%6,6 BEAT ✅ |
| Revenue | $11,12 mlr | $8,72 mlr | +%27,5 BÜYÜK BEAT ✅ |
| FY 2026 Guidance | $11-12 (midpoint $11,50) AFFIRMED | Analist $11,49 | Sadece eşitleme — RAISE YOK ⚠️ |
Piyasa tepkisi — Klasik sell-the-news ("Beat but no raise"): Q1 BEAT'in gücüyle piyasa guidance RAISE bekliyordu, gelmedi. Midpoint $11,50 analist konsensus $11,49 ile pratikte eşit — "beat but no raise" ("beat ama raise yok") algısı tek günlük -%3,23 satışı yarattı. Töre/Midas raporundan teyit: bilanço iyi geldi ama yıllık beklentileri artırmayınca piyasa olumsuz fiyatladı.
Diğer baskı faktörleri (kümülatif -%9,17 sebepleri):
- 31 Mart guidance şoku kalıntısı: İlk FY26 guidance ($11-12 midpoint $11,50) konsensus $11,60'ın altında → tek günlük -8% sell-off
- PJM/Crane Three Mile Island gecikme: Microsoft TMI 20Y PPA başlangıç 2031'e çekildi sinyal (bizim önceki hipotezimiz doğrulandı)
- CPI %3,8 → 10Y UST %4,463 sıçraması: Utility/yüksek-borç şirketler faiz baskısı
- Calpine $16,4 mlr entegrasyon noise: Ocak 2026 birleşme, asset divestitures earnings volatilite
- 52-hafta zirve $412,70 → cari $293,60 = -%28,9 (yıl başından %22). Benzinga 12 May $293,81 kapanış teyitli.
Yapısal tez korunuyor: Q1 BEAT (EPS %6,6, Revenue %27,5) operasyonel mükemmellik gösterdi. CEO Joe Dominguez: "Şu anda odağımız uygulama — yüksek seviyede operasyon, iki büyük şirketin entegrasyonu, yeni kaynakların pazara çıkarılması ve değişen düzenleyici ortamda navigasyon." Microsoft TMI PPA + nükleer fleet defansif tez sürüyor.
Karar: Mevcut konum korunur. 🟢 Pozitif Yapısal (izleme devam). Net sebep doğrulandığı için hipotez riski azaldı; bekleyen riskler: TMI/Crane regulasyon + faiz patikası.
3. 🇹🇷 KCHOL -%4,10 — BIST Holding Zayıflığı
Koç Holding cari ₺203,60 ile dünden %4,10 satıcılı seans geçirdi. Portföy maliyeti ₺206,90'dan -%1,59. Genel BIST tablosu da paralel: XU100 dün 14.779,93 puanda kapandı (-%2,34) — son haftanın en sert düşüşü.
Bağlam: İş Yatırım sektörel konsensusunda Holdingler 5/5 AL ile en pozitif sektör. Buna rağmen tek günlük sert satış — yerli kurumsal portföy rebalansman (TUPRS düşüşü ile uyumlu).
Mevcut tez: TUPRS + Ford Otosan + bankacılık katmanlı diversifiye holding yapısı korunuyor. Tek günlük volatilite tez bozulması değil.
Sistem D etiketi: 🟢 Pozitif Yapısal — pozisyon korunur. 22 Mayıs TCMB PPK toplantısı sonrası daha net görüş.
Diğer Hareketler — Kısa Notlar
🟢 GEV +%3,06 — AI capex + grid modernleşme tezinin canlı doğrulaması. Yarın Microsoft Build konferansı AI capex doğrulaması olabilir. 52w-h $1.181,95'e mesafe -%9,2.
🟢 BWXT +%0,73 — Naval reactor monopol + SMR backlog tezi sakin. Bugünkü hareket nötr, kümülatif -%4,87.
🟢 SKWD -%2,83 — Sigorta sektörü genelinde hafif satış. Q1 BEAT sell-the-news düşüşü teyidi. 8 Mayıs alımı sonrası ortalama maliyet $46,47 (5,60 adet); dip $43,38'e dönerse yeniden değerlendirme.
🟢 SNOW -%0,31 — 27 Mayıs Q1 FY27 earnings 14 gün uzakta. Dünkü +%5,06 rally konsolide oluyor — pre-earnings pozisyonlama doğal.
🟢 TUPRS -%1,73 — Brent $106 (-%1,44) yumuşaması fiyatlanıyor. Raf marjı genişleme tezi orta vadeli.
Bekleyen Alım Adayları — Bugün Hareket
AVGO (Broadcom) — AI Silikon
- Cari: $419,30 (-%2,49) ⬇️
- 52w-h'a mesafe: +%4,4 (dün +%2,2'den hafif düzeltme)
- Karar: Hâlâ zirvede; düzeltme devam ederse $400 altı cazip giriş bölgesi.
- Sistem D: 🟢 Pozitif Yapısal — bekleme
VRTX (Vertex Pharmaceuticals) — Defansif Healthcare
- Cari: $448,29 (+%4,30) ⭐
- 52w-h'a mesafe: +%13,3 (dün +%16,7'den daraldı — VRTX rally başladı)
- Karar: CPI şoku → pharma rotasyon doğrulandı. LLY ile birlikte defansif kanat tezimi güçlendirdi. VRTX şimdi cazip mi?
- Sistem D: 🟢 Pozitif Yapısal — Defansif Compounder kanat tamamlama adayı
Sepet Dağılımı — Bu Sabah
| Sepet | Tutar (₺) | Pay | Sistem D Hedef | Durum |
|---|---|---|---|---|
| 🛡️ Saf Altyapı (BWXT + CEG + GEV + TUPRS) | ₺30.924 | %49,4 | %53 | ✅ Yakın |
| 🏛️ Defansif Compounder (SKWD 5,60 adet) | ₺11.544 | %18,5 | %20+ | ✅ Yakın hedef |
| 🏢 Smart Holding (KCHOL) | ₺7.126 | %11,4 | — | dahil |
| 🆕 AI Data Cloud (SNOW) | ₺6.902 | %11,0 | yeni | ✅ |
| 📰 Tematik Denge (LLY) | ₺6.056 | %9,7 ⭐ | %13 | 🟡 Hedef yaklaşıyor |
| 💰 Cash | 0 | %0 | %10-15 | 🔴 Likidite buffer yok |
Yorum:
- LLY +%4,37 ile tematik kanat %9,7'ye çıktı — %13 hedefine yaklaşıyor
- CEG düşüşü Saf Altyapı sepetini hafifletti — sepetler arası natural rebalance
- SKWD 8 Mayıs eklemesi sonrası Defansif Compounder %18,5'e yükseldi — hedef %20'ye yaklaştık
- Cash %0 — likidite önce disiplini (Kural #12) ihlal durumunda, acil rebalance için pozisyon trimm gerekebilir
15 Kural Disiplin Kontrolü — Bu Sabah
| Kural | Durum |
|---|---|
| #1 Tarih damgası | ✅ Tüm fiyatlar 13 May 2026 08:45 (Yahoo canlı) |
| #2 6 ay penceresi | ✅ Tüm tezler 6 ay altı |
| #3 Kaynak hiyerarşisi | ✅ Yahoo + İş Yatırım + Investing/StockTitan çapraz teyit |
| #4 Çift doğrulama | ✅ USD/TRY Yahoo + İş Yatırım intraday |
| #5 Çelişki şeffaflığı | ✅ CEG düşüş sebebi doğrulandı (BEAT but no raise) |
| #7 Downside önce | ✅ Her pozisyonda 52w-h mesafesi |
| #8 Pozisyon limit | ✅ Tek pozisyon %20 altı (max sepet Saf Altyapı %49,4) |
| #9 Sayı uydurma yok | ✅ CEG sebep kaynak (Investing/Benzinga/StockTitan) |
| #12 Likidite önce | 🔴 Cash %0 (limit %10-15) — ihlal, izleme |
| #15 Acil stop | ✅ CEG 7-gün kümülatif -%9,17 (eşik %15 — sebep doğrulandığı için yapısal değil) |
Catalyst Takvimi (Önümüzdeki 2 hafta)
| Tarih | Olay | İlgili |
|---|---|---|
| 13 May Çar (bugün) | ABD CPI %3,8 etkisi pozisyonlanması | Tüm portföy |
| 15 May Cum | ABD Perakende Satışlar Nisan | LLY, SNOW |
| 22 May Per | TCMB PPK Toplantısı | TUPRS, KCHOL |
| 27 May Çar | SNOW Q1 FY27 Earnings | SNOW (catalyst) |
| 6 Haz Cum | AVGO Q2 Fiscal | Bekleyen alım |
Bu Sabah Bekleyen Kararlar
🟢 Öncelik 1 — CEG İzleme — Sebep Doğrulandı
- 7 günlük kümülatif -%9,17 (eşik %15)
- Sebep DOĞRULANDI: Q1 BEAT but no raise (Investing.com + StockTitan + Benzinga 12 May teyitli)
- Yapısal tez korunuyor → Mevcut konum korunur
- Bekleme: Hafta sonuna kadar -%12 aşılırsa yeniden değerlendirme (sebep yapısal değil, momentum tabanlı)
🟡 Öncelik 2 — VRTX Defansif Kanat Tamamlama
- VRTX +%4,30 günlük → pharma rotasyon doğrulandı
- 52w-h'a +%13,3 (cazip giriş bölgesi henüz açılmadı)
- Karar: $400 altı için bekle, ya da yeni nakit pozisyon yaratmak için araştırma derinleştir
🔴 Öncelik 3 — Likidite Buffer Yaratma (Kural #12 ihlal)
- Cash %0 — disiplin kuralı %10-15 buffer öngörüyor, şu an YOK
- SKWD 8 Mayıs eklemesi ($46,47 ort. maliyet, 5,60 adet) sonrası tüm pozisyon stoklarda
- Yeni alım için seçenekler: (a) küçük pozisyon trim (örn LLY kâr realizasyonu), (b) yeni TL/USD ekleme, (c) Töre yönlendirmesi bekle
Önümüzdeki Hafta — Bu Pozisyonların Beklenen Hareketleri
LLY — Pharma rotasyon başladı. 1-2 hafta içinde $1.020 (52w-h) testi olası. Sistem D 🟡 → ekleme yapılmaz, kâr koruma.
CEG — 7 günlük kümülatif -%9,17 önemli eşik. Sebep doğrulandı (Q1 BEAT but no raise) — yapısal hasar yok, "beat but no raise" gerçeği fiyatlanmış olabilir. TMI/Crane regulatuar takvim haberleri ek katalist.
KCHOL — Bugünkü -%4,10 düşüşten 22 Mayıs PPK toplantısına kadar dipten toparlanma beklentisi. TUPRS + Ford Otosan + banka çapraz uyumu.
TUPRS — Brent $106 yumuşaması raf marjı için pozitif. Q2'de fiyatlanma görünür hale gelir.
SNOW — 14 gün uzakta Q1 FY27. Pre-earnings rallisi sürebilir veya konsolidasyon. $160-165 bandı test edilebilir.
SKWD — 8 Mayıs eklemesi sonrası 5,60 adet (ort maliyet $46,47). Sigorta sektörü genel zayıflık ama Q2 raporu 6 Ağustos uzakta. Ek alım için $43 dip testi beklenir.
GEV / BWXT — Saf Altyapı tezi sağlam. Q1 raporları Temmuz başına bekleniyor.
DevSoy Editör Notu
ABD'de Nisan TÜFE'nin %3,8 ile beklentilerin (%3,7) üzerinde gelmesi portföy için net pozitif-negatif ayrımı yarattı: defansif pharma (LLY +%4,37) rallisi başlarken yüksek-borç utility (CEG -%3,30) ve mega-cap rotasyon (GOOG -%3,36) baskı altında. Bu klasik faiz-yükseliş portföy rotasyonu'nun pratik örneği — Apollo Slok'un 11 Mayıs notunda işaret ettiği "Pharma Big" tezi canlı doğrulama aldı.
Portföy günlük ₺-410 azalış yaşadı ama yapısal kompozisyon disiplin altında: Saf Altyapı %49,4, Defansif Compounder %18,5 (SKWD 8 Mayıs eklemesi sonrası hedefe yakın), Tematik Denge %9,7, AI Data Cloud %11,0. Sermaye kayıbı CEG ve KCHOL kaynaklı (toplam günlük -%4'lerden katkı) — ancak yapısal tezler bozulmadı.
CEG düşüş sebebi DOĞRULANDI (11-12 Mayıs Q1 raporu sonrası): Adj EPS $2,74 BEAT (vs $2,57) + Revenue $11,12 mlr BÜYÜK BEAT (vs $8,72 mlr) — fakat FY 2026 guidance $11-12 (midpoint $11,50) affirmed (artırılmadı). Analist konsensus $11,49 ile sadece eşitleme, "beat ama raise yok" algısı sell-the-news baskısı yarattı. Bu klasik bir piyasa beklentisi disiplini — Q1 BEAT'in gücüyle yıllık tahmini RAISE bekleyen yatırımcılar tatminsiz kaldı. Kaynaklar: Investing.com (12 May), StockTitan (CEG 8-K filing), Benzinga (12 May CEG -%3,23 hareket teyidi).
120+ kaynak ağı üzerinden yapılan çapraz onay (Investing/Benzinga/StockTitan + FactSet + Apollo Slok + Seeking Alpha + Morgan Stanley + İş Yatırım sektörel + Yahoo canlı + Vakıf Yatırım) bu raporun veri zincirini sağlam tutuyor. Töre teyitli pozisyon listesi: 8 aktif pozisyon, nakit pozisyonu YOK — likidite buffer Kural #12 (%10-15) ihlal durumunda.
Disiplin hatırlatması: Bu portföy Töre Soysal × Alican Deveci'nin AI destekli deneysel projesidir. Yatırım tavsiyesi değildir; başkalarının takip etmesi için değil, AI destekli yatırım disiplininin pratikte test edilmesi için yayınlanmaktadır. Her sayı kaynaklıdır; doğrulanamayan veriler şeffaf "doğrulanmadı" notuyla işaretlenmiştir.
Kaynaklar (13 Mayıs 2026 08:45)
- Yahoo Finance — GEV/BWXT/LLY/CEG/SKWD/SNOW/AVGO/VRTX canlı + 52w aralık
- İş Yatırım intraday — USD/TRY 45,4135, BIST 100 + 25 sektör konsensus
- Yahoo USDTRY=X çapraz teyit
- Töre teyit (10 Mayıs) — 8 aktif pozisyon, NAKİT YOK (SKWD 5,60270109 adet $46,47 ort. maliyet, SNOW 1 adet $151,93)
- CEG düşüş sebebi kaynakları: Investing.com 12 May Q1 2026 slides, StockTitan CEG 8-K filing, Benzinga 12 May CEG -%3,23 hareket teyidi, TIKR analiz (Mart 31 guidance şoku kalıntısı)
- 120+ kurumsal beslemeler ağı — Apollo Daily Spark (12 May "Credit Markets Better, Not Worse") + Seeking Alpha (12 May 20:25 CPI %3,8 manşet) + FactSet + Morgan Stanley + Vakıf Yatırım Strateji Bülteni 13 May
- Sistem D etiketleme — Töre Soysal Portföy Disiplini 15 Kural
Bu içerik bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir. SPK uyumlu dilde "Pozitif/Nötr/Negatif Görünüm" Sistem D etiketleri kullanılmıştır.
DevSoy Finansal Terminal · Strateji. Güven. Sonuç. · Sahibi: Ebubekir Töre Soysal | terminal.devsoy.online
